Già molto prima dell’avvento di Internet, le multinazionali praticavano l’arbitraggio.
Come funziona e cos’è l’arbitraggio? In base ai principi di base del business, si acquista ad un prezzo basso e si rivende ad alto prezzo.
Supponiamo che un prodotto sia venduto per 50 centesimi al pezzo nel Paese “A” ,mentre lo stesso prodotto valga 1 euro nel Paese “B” . Un broker che tratta quel prodotto , andrà quindi ad acquistarlo in A per rivenderlo in B .
Le imprese , in particolare le multinazionali, possono utilizzare lo stesso sistema per mantenere bassa la loro imposizione fiscale . Il nostro broker potrebbe creare una società in A, e un’altra in B. Ma potrebbe anche decidere di utilizzare una società in C ( terzo Paese estraneo alla transazione ) per far convogliare lì i profitti. Dove l’imposizione fiscale è minore , lì si convoglieranno i profitti ; di contro dove le tasse sono più alte si andranno a convogliare i costi .
Questo si chiama transfer pricing , e le autorità di ogni nazione ad alta tassazione ( come l’Italia ) tentano di combattere questa pratica . Inutile dire che più il trasfer pricing è aggressivo e più le autorità cercano di contrastarlo . Come per il gioco d’azzardo ( gambling ) .
Prima dell’avvento di Internet, il transfer pricing per quanto riguarda il gioco d’azzardo era praticamente impossibile. Al fine di giocare d’azzardo, i giocatori, il Casinò, e il denaro ,tutti dovevano essere nello stesso posto allo stesso tempo. Situazione facilmente monitorabile .
È arrivata la rivoluzione digitale e tutto è cambiato. Oggi, è possibile organizzare una partita di poker online, con giocatori provenienti da Cina , USA , Germania , Svezia e Italia senza che nessuno di questi debba lasciare casa e recarsi nella sala da gioco . Il server che controlla il gioco può essere da tutt’altra parte come esempio ad Antigua o alle Bahamas .
Perché questo è così importante ? Perché fino a quando non si stabilisce in quale giurisdizione avviene la giocata e la vincita , nessuno può tassare gli operatori e i giocatori.
Il mercato globale delle scommesse sportive, comprese le scommesse sportive online, si aggira intorno ai 350 miliardi di dollari l’anno. Pertanto, il diritto di tassare anche un po’ di questo fiume di denaro è qualcosa che i governi vogliono molto.
Come abbiamo visto in precedenza, determinare la giurisdizione su Internet è molto problematico, soprattutto per aree sensibili come quelle dei giochi. A tutt’oggi, la maggior parte dei Paesi non ha ancora affrontato la questione. Abbiamo la common law inglese, la quale ci dice che quando il luogo di un contratto non è specificato, si considera che avvenga dove può essere effettivamente eseguito. Ai fini del gioco d’azzardo online, questo è il server dell’operatore che offre il gioco d’azzardo.
Ma c’è ancora un problema: gli operatori hanno mostrato una netta preferenza per la localizzazione in giurisdizioni a bassa tassazione, che sicuramente non includono la Gran Bretagna. Cosa fare? Le autorità britanniche hanno proposto una tassazione al punto di consumo (POC). L’evento imponibile non è la ricezione delle informazioni sul gioco d’azzardo da parte del server degli operatori, ma, piuttosto, ora si trova con i clienti stessi quando si effettua la scommessa.
Ma che dire del gioco d’azzardo mobile? Cosa succede se il signor Smith è in vacanza in Spagna, quando fa una scommessa tramite il suo smartphone ? Ai fini fiscali, il luogo di residenza del giocatore è sempre il suo indirizzo registrato, ovunque egli si trovi fisicamente. E sembra funzionare.
Arbitraggio normativo
C’è un altro punto di vista, un’altra considerazione per la gestione e la commercializzazione del gioco d’azzardo che non c’era, pre-Internet. I singoli giocatri possono ora praticare l’arbitraggio normativo e l’arbitraggio di mercato. Che cosa intendiamo con questo?
Prima di Internet , era molto semplice : società di gestione , leggi di riferimento e sale gioco risiedevano tutti nella medesima giurisdizione . Oggi l’imprenditore digitale sà che può organizzare il suo Casinò utilizzando un software creato ed amministrato in India , con i server ai Caraibi , gestendo il tutto con società US e licenza di Curacao .
Facile quindi comprendere perchè i governi abbiano molte riserve sulle aziende digitali : controllarle è praticamente impossibile . Tassarle men che meno . Regolamentarle ? Difficile .
Le cose diventano davvero interessanti, tuttavia, quando gli stessi governi decidono di usare questa tecnica di arbitraggio-via-Internet.
I migliori esempi sono le piccole repubbliche caraibiche come Antigua, Turks and Caicos, o Costa Rica. Anni fa, hanno scoperto che la loro sovranità era una delle loro poche risorse commerciabili. Quando le scommesse su Internet divennero tecnicamente fattibili, intorno al 1995, queste piccole nazioni avevano già esperienza nell’attrarre investimenti e operazioni finanziarie da giurisdizioni ad alta tassazione e ad alta regolamentazione come gli Stati Uniti o il Regno Unito.
La loro principale attrattiva risiedeva in ciò che aveva attratto trust e società offshore : leggi sulla segretezza efficienti e una vigilanza poco rigorosa .
Ciò che è stato perso di vista, tuttavia, è che l’attrattiva è relativa. Quando le condizioni che influenzano le decisioni aziendali cambiano, cambia anche l’attrattiva relativa di alcune giurisdizioni e l’impopolarità relativa di altre.
E ora c’è un cambiamento nella legge sul gioco d’azzardo degli Stati Uniti che può benissimo aumentare l’attrattiva di basare un business di gioco, in particolare le scommesse sportive, in America.
Da quando la Corte Suprema degli Stati Uniti ha abbattuto la PASPA, i governi degli Stati Uniti sono stati liberi di autorizzare le scommesse sportive all’interno dei loro rispettivi confini. E molti stanno valutando le potenziali entrate che questo rappresenta.
Anche se molte leggi sul gioco d’azzardo degli Stati Uniti proibiscono ai non residenti di partecipare al gioco d’azzardo con licenza statale , in realtà, molti insistono sul fatto che il giocatore d’azzardo sia legalmente situato all’interno dei confini dello stato nel momento di fare una scommessa.
Se tutto ciò fosse confermato , si apriranno grandi ed interessanti scenari per gli imprenditori del settore gambling : si potrà operare da una primaria giurisdizione ( gli USA ) , con serve ivi locati , e con società che – ad esempio – potrebbe operare su contratto di agenzia rilasciato da società offshore .
Il tutto a fronte di una tassazione ridicola e , sopratutto , di una copertura legale più che solida .